廖驚北與秦顯鴻來到保安，尋找劉仲然的遠房表哥——振武堂的武師楊效國，希望能從他那得到劉仲然的下落，兩人在城門處看到押解共產黨員的國民軍，聽到有人議論一條紅布條一個人頭的消息。

廖驚北到振武堂拜訪楊效國，楊效國卻讓人解下自己大刀上的兩條紅布條報官，廖驚北進屋后發現楊效國的大刀上少了兩根紅布條，驚覺楊效國已經叛變，于是用槍頂住楊效國。

警察局長姚騰飛率兵包圍武館，廖驚北挾持楊效國逃離重重包圍。這邊秦念五按黨的指示帶著隊伍向國民軍投誠，國民黨警備旅中校處長廖驚韜是廖驚北之兄，他讓跟著著秦念五的參謀長曹潤生殺了一個共黨奸細為秦念五接風，這讓秦念五很不痛快。

深夜，廖驚韜向秦念五說起自己包辦婚姻的老婆媚九的事，希望秦念五能勸媚九早日改嫁，秦念五卻對廖驚韜殺共產黨人的事依然耿耿于懷，廖驚韜趕忙解釋，還叫出劉仲然證實，原來他與女助手柳劍梅均為臥底的共產黨員，暗中保護著“改頭換面”的劉仲然，白天讓曹潤生殺的人是青龍會的密探而不是共產黨員，知道事實的秦念五頓時高興起來。

廖驚北和秦顯鴻在路上遭土匪入云龍襲擊，秦顯鴻不慎落馬，廖驚北各個擊破，抓住了入云龍手下措號一刀劃劃的土匪，這邊劉仲然讓秦念五通知廖驚北前往榆林參加會議。

廖驚北想用一刀劃劃向入云龍換一匹馬，沒想到入云龍卻說要用自己抓到的一個美女來換一刀劃劃和兩根金條，廖驚北騙土匪說一刀劃劃是魁狼星轉世，用手榴彈和一刀劃劃換下了美女。他將這名不知姓名的神秘美女放走，還將身上的錢都給了美女，自己則和秦顯鴻則繼續上路。

廖驚北和秦顯鴻頂著風雪來到一個石窟，他悠閑地躺在地上，告訴秦顯鴻共產黨員很苦，問秦顯鴻后不后悔參加共產黨，看著悠閑躺著的廖驚北，秦顯鴻直翻白眼。