永樂大劇院的門前，中村大佐前呼后擁地下了車，周啟明趕忙來引路，實際上是加以保護。周啟明在這日本憲兵和他的別動隊里三層、外三層的保衛下，依然看到了遠遠往這里看著的沈穆之的身影。沈穆之的后面還有錢仁軒在觀察著他。中村往里走時，驚動了剛好接通炸彈啟爆器的楊三。就在楊三去引爆炸彈時，小韓看到了他的身影，反應敏捷大喊“不好”，一下把中村撲倒，算是讓中村和許多日軍高官躲過了一劫。

劇院內外一片大亂，楊三趁亂逃了出去，結果被小韓給抓了起來。周啟明說他認識楊三是穆之文具店里的小伙計，挺老實的不會有事，便把楊三攔了下來。在指出楊三是刺客的同時，讓他說出他和沈穆之的真實身份，但楊三不說，周啟明放了他。回去的楊三向沈穆之說明此事，沈穆之利欲熏心，不僅不領情還說周啟明救楊三另有企圖，并讓楊三不要再過問周啟明的事，他自有辦法。

沈穆之的辦法是什么？是恩將仇報，在夜里拿著無聲手槍去刺殺周啟明。他都沒去想想他的行動經費都是屢次三番從周啟明那兒借來的，國民黨軍統里多用如此小人，能成就何大事？周啟明何等人？兩人槍對著槍聊了一陣，終于打成了一些共識，也算暫時罷兵。不過，沈穆之還是決定等偷出周啟明手里的那份材料后，還是要殺掉周啟明的，他自認為殺了周啟明就是搬開了他刺殺中村的攔路虎。徐桂花看到了沈穆之從周啟明房里出來，等沈穆之進了自己的屋子睡去后，也不知徐桂花發現了什么，便匆匆關上房門出去了，很快便消失在夜色里。

錢仁軒來找沈穆之，說他在永樂大劇院看到了沈穆之，如果他去憲兵隊里一舉報，準會領到不少賞錢。這明顯是想敲詐，沈穆之拿出槍來逼問錢仁軒小梨花的去向，錢仁軒說是黑三弄走了小梨花，他并不知道具體在哪里。沈穆之為了控制住錢仁軒，好不讓他去憲兵隊告發自己，便讓錢仁軒搬進了八號院與自己一塊住，這引起了吳大嬸的極大不滿。沈穆之向鄰居們說的帶來錢仁軒的理由是他這幾天有些夢魘、做噩夢的毛病，請錢仁軒來為他驅驅邪。這讓徐桂花諷刺為，越驅越邪！

那徐桂花暗暗地命令手下，準備往共黨內部輸送第一批日特高課特務了。而周啟明在同仁醫院沿著胰島素的線索查到了王韻婷就是他要找的同志，他決心要保護王韻婷。王韻婷打電話約徐桂花出去喝酒，徐桂花答應了她。周啟明又去資料室查閱資料剛離開，山本就進來查看周啟明查閱的資料。山本發現了周啟明在復查同仁醫院，不知道周啟明的目的，但山本總覺得周啟明的疑點越來越多。便派小林去監控周啟明身邊的人，并設法從其他人口中去打探周啟明是鼴鼠的蛛絲馬跡。