周啟明一來上班，小林便告訴他，西郊馬家鋪子一帶發現共黨，山本一郎中佐讓他帶隊去抓捕。周啟明不解其意，小林只說因為他對這一帶比較熟悉。周啟明趕到時，日本人也趕到了。山本說在古鏡湖公園逃脫的共產分子在這里出現了，并在這一帶還發現了共產黨游擊隊的身影，他命令周啟明與小林帶隊一起去抓捕游擊隊，那個共產分子由他親自帶隊去抓。

周啟明憑著敏捷的身手和精準的槍法，一個個擊斃了所謂的游擊隊員。等小林帶隊趕來找到他時，他已經解決掉了最后一個狙擊熗手。山本隨之趕來大喊“收隊！”這實際上是山本的一個用來驗證周啟明是“鼴鼠”身份的愚蠢行動，山本被中村大佐怒責一頓，只好登報大張旗鼓地表彰周啟明的英勇行為。

山本遭訓斥后，遷怒于周啟明，便去檔案室查閱資料，當他發現周啟明常來查閱檔案資料時，便把周啟明查閱過的資料拿來全看一遍。再說周啟明，悄悄地打開了山本的辦公室，從抽屜了發現了一張畫有圖案的紙，從中他洞察了山本覬覦憲兵司令寶座之意。于是他決定收好這張紙，準備在關鍵時刻對山本實施致命打擊。周啟明心急火燎地與他的上線王掌柜接頭，將他搜集與分析出來的情報傳遞出去。日軍第十二軍要有所行動，讓地下黨組織密切注意各地日軍的動向。還有日軍的“半人馬計劃”與一個代號“影子”的女人有關。他還發現了他的鄰居沈穆之可能是軍統的人，這個人有個可能利用的弱點，那就是很要面子。

山本也在命令小林繼續監視周啟明的行動，并密切留意周啟明身邊有交往的人。周啟明此時也在與手下小韓喝酒談心，拉近關系，然后命令把同仁醫院里的兄弟們撤回來。那小護士王韻婷去取藥時，仍在旁敲側擊打聽著盤比西林的情況。王韻婷在與地下黨組織人員接頭時，發現了鬼鬼祟祟的算命書生錢仁軒，錢仁軒實際上是跟蹤徐桂花的。與王韻婷嘮叨了一會兒面相，徐桂花也就溜之大吉了。王韻婷是在尋找上級組織的，到現在與上級組織沒有取得聯系。錢仁軒去四合院察看徐桂花的情況，并詢問出徐桂花晚上很少在家吃飯。而徐桂花此時正在命令她的手下在嚴密調查了沈穆之之后，把重點放在對周啟明的監視與調查上。她知道山本也在調查周啟明，決定伺機去搜查周啟明的房間。

小林給山本送來對周啟明行蹤與社會關系調查的報告，實在沒有什么可疑之處，山本無奈地說，看你周啟明什么時候才露出尾巴來。王韻婷看到報紙上對周啟明的描述，怎么也無法與現實中的周啟明聯系在一起，不由得怒火中燒，按耐不住去敲門找他。這個一貫平靜的王護士，劈頭蓋臉地說了周啟明一頓，說他干什么不好，非要去當漢奸，弄得周啟明也挺尷尬的，借口時間太晚了將王韻婷趕走了。錢仁軒繼續跟蹤徐桂花，突然被一個人用槍逼進了電話亭里，問他為什么要跟蹤徐小姐，是誰指使的。錢仁軒說是受徐啟明的派遣，調查同仁醫院里的那個案子，有人肩膀上受了傷，正好徐小姐肩膀上也有傷，所以才去跟蹤調查她。那人恐嚇一下錢仁軒便放了他，他走上大街正在招攬生意時，忽然發現剛才恐嚇自己的那人扮成了車夫在跟蹤著周啟明。那人正要逼近周啟明時，“螳螂捕蟬，黃雀在后”，他被另一個人從背后用槍逼住了。