果不其然，藍臉人倉皇逃到一線天，鮑眼人所找的幫手大疤臉聽說霍元甲殺死了自己的手下，勃然大怒，要殺了霍元甲為手下報仇。為了更好地達到目的，鮑眼人想利用農勁蓀逼出霍元甲。大疤臉還讓人找到盤山老古怪重金聘用了猴群，猴王眼中只有金錢，自然答應幫助他們殺人。

一身書生氣的農勁蓀和仆從展鵬被大疤臉的手下抓到山洞中，展鵬嚇得大驚失色，驚慌失措，一個勁地向大疤臉求饒，說這是農少爺而不是霍少爺。大疤臉想不明白展鵬怎么知道自己要殺霍元甲，不過，大疤臉告訴展鵬，自己現在要殺的就是農少爺。鮑眼人拿起一把大刀逼住展鵬，讓他下山向霍元甲報信，展鵬急忙向山下跑去。

刀大疤臉受人指使找來猴王等人幫忙，想除掉霍恩第。猴王等人剛走，刀大疤臉就聽到一條蟒蛇讓他繼續努力，務必讓霍恩第死無葬身之地，他不知道，蟒蛇的背后還有一個背著箱子的趙二業。

霍元甲看到全家人都嚴陣以待，擔心仇人尋仇，認為自己殺死那人是錯誤的行為。俞洪水告訴他，把他們殺了那是為民除害，避免讓他們危害百姓。這時，展鵬過來報信，大家誤以為是仇人來了，準備展開廝殺，展鵬在外面高喊起來，大家才知道農勁蓀被鮑眼人劫持。

霍恩第找兒子們商議如何解決目前的難題，大家一籌莫展，展鵬急忙懇求他出手相助自己少爺。危急時刻，霍元甲這才明白父親讓自己讀書的目的，準備將計就計，面對鮑眼人等人設好的圈套，只有設計一個更大的圈套戰勝他們，才能救出農勁蓀。

霍元甲等人趕到一線天谷口，劉黑山騎馬擋在前面，告訴霍恩第，農勁蓀就在里面，然后轉身進入山谷。明知山有虎偏向虎山行，霍元甲帶著哥哥和劉捕快徑直闖進山谷。霍元卿被敵人擊倒，劉捕快被敵人用馬拖著跑向遠處，霍元甲穩下心神，擊倒幾個騎馬山匪，救下劉捕快。首戰告捷，霍元甲闖過第一關。刀疤臉得知霍元甲闖過第一關，讓手下布下猴群陣，靜候霍恩第等人的到來，希望以此耗費他們的體力。

霍元甲等人繼續前行，遇到很多年少的孩子，他們模仿猴子的叫聲和動作，結成陣法，襲向霍元甲等人，霍元卿和劉捕快先后再次倒下，霍元甲發現這群猴孩受猴王指揮，他明白擒賊先擒王的道理，飛身沖向猴王。經過激烈的戰斗，霍元甲沒有占得便宜，他想到父親對自己的指導，用霍家拳見招拆招，終于把猴王擊倒在地。霍元甲看到哥哥和劉捕快被那群猴孩纏住，逼著猴王讓這群猴孩離開。哨聲響處，這群猴孩瞬間消失的無影無蹤。

江湖險惡，霍恩第這才明白劫匪的目的不是殺掉農勁蓀，而是要除掉自己。他們不知道，猴王帶著猴孩們逃跑時遇到指揮刀疤臉的神秘人物，那人譏諷猴王剛才丟人現眼，要給他們一個既能掙錢又能扳回面子的機會，猴王自然答應下來。

霍元甲三人繼續前進，他們走在山間狹窄的棧道上，劉捕快突然被劉黑山用獨門武器抓走，霍元卿和霍元甲急忙出手相救，混亂中霍元甲跌落翻板，在狹窄的棧道下和藍臉人展開肉搏，好不容易把他踢上棧道，一團火球從背后滾來，霍元甲于避無可避之處，飛身而起，那名匪徒全身著火，縱身跳下山谷，撕心裂肺的嚎叫震徹山谷。棧道上又有火球不斷涌來，鮑眼人暗藏其中，霍元甲勸鮑眼人放下仇恨。