大雪紛紛，偏僻荒涼的牛家村，郭嘯天和楊鐵心倆兄弟對酒談心，今天是臘月二十九，六十年前的今日正是抗金名將岳飛風波亭被害之日，兄弟倆言談間是對岳武穆的滿心敬佩，希望在有生之年能像他一樣精忠報國，碰杯摔杯，豪氣盡顯。郭嘯天之妻李萍與楊鐵心之妻包惜弱聽到二人摔杯，趕忙過來收拾，都把活兒往自己身上攬，原來兩位妻子都已經懷有身孕。

遠看一個道士踏雪而來，步伐輕盈，不留足跡，手提一個黑色包裹。兩人見道長功夫不錯且雪天獨行，誠心相邀。道長見二人明明身懷功夫，卻甘愿隱身此處，懷疑他們居心不良。言語間互相試探，直到道長打開包裹，一個人頭落出，二人誤會道長是胡亂殺人的賊道士，自然是一番打斗，打斗間道長發現對方使的竟是楊家槍法。互相表明身份才知原來道長是全真教丘處機。

誤會解開，二人請丘處機進屋相談。這時一幫黑衣人涌來與丘處機展開一番廝殺，一個黑衣人向丘處機射箭，卻不料被丘處機擋了回來，反而射到自己，丘處機很快就解決了他們。兄弟倆再次請他進屋喝酒，想請其教授武藝，并為其介紹內人。丘處機得知二人妻子均懷有身孕，將隨身帶的匕首當做見面禮，并為孩子們賜名，郭靖、楊康，刻于匕首之上。幾人欣喜，還說若兩個孩子均是男孩便讓他們結為兄弟，若是一男一女長大后就結為夫妻，還特意交換匕首作為信物。

丘處機走后，深夜包惜弱聽到羊叫就出去看看，卻在自家草棚里發現中箭受傷的黑衣人完顏洪烈。她心地善良，為其治傷熬藥，親自照料。她知道如果告訴楊鐵心黑衣人就會沒命，但不告訴，黑衣人又是丘道長的敵人，她陷入糾結。第二天，楊鐵心要去柴房找鐵，包惜弱怕黑衣人被發現，匆匆跟去，黑衣人早已不見蹤影。

三個月后，一隊官兵匆匆而來，稱楊鐵心、郭嘯天是反賊，要捉拿他們去官府。他們本來問心無愧，打算去官府澄清，但帶隊的段天德捉了兩位妻子，二人被逼無奈展開反抗。一番打斗后二人策馬帶妻子沖出重圍，但不料郭嘯天被箭射中，楊鐵心留下幫忙，讓兩位妻子先走。官兵太多，要置他們于死地，郭嘯天拼死護下楊鐵心，將妻兒托付給他。楊鐵心轉身去追兩位妻子，先遇到包惜弱，但為了要救李萍，狠心將妻子留下，只盼有緣再見。楊鐵心剛救下李萍就被官兵重重包圍，身中數箭，墜下懸崖，李萍也被段天德帶走。另一面包惜弱在官兵的包圍中被她救過的完顏洪烈所救。客棧中，完顏洪烈假稱與包惜弱是夫妻，請大夫給她治傷，并得知她懷有身孕。

幾日后，丘處機騎馬再次路過牛家村，看到郭嘯天的尸首掛在村中示眾，得知自己連累了他們，連殺數名官兵逼問出仇人名字，段天德。

包惜弱在嘉興的客棧中醒來，從自稱嚴烈的完顏洪烈口中得知丈夫已死，傷心不已。

丘處機找段天德報仇，他武藝高強，段天德無奈下帶著李萍躲至法華寺，一番假惺惺的演戲得到主持焦木大師的收留。丘處機找到法華寺要人，焦木與他約定三日后醉仙樓見，丘處機搬走寺中大鼎為證。

客棧中完顏洪烈發現錢被偷，當地官員匆匆趕來戰戰兢兢的跪地向他賠罪，包惜弱正好在樓上看到這一幕，更從完顏洪烈的侍衛口中得知他的真實身份是金國王爺。丈夫生前一直痛恨金人，包惜弱打算殺了他給丈夫報仇，但在完顏洪烈一番花言巧語和為肚中孩子的考慮下無奈放棄。