馬遙遠一邊將大冢一郎尸體沉了湖底，好毀尸滅跡；一邊謊稱死的是一個外地來的中草藥商人，命令郭書彬盡快列出一份殺人當夜不在校的學生名單，追查兇手。而郭書彬的名單里，徐曼、金浩、李南等人都在其中。

馬遙遠把學生們?nèi)季奂饋恚粋€一個地叫進辦公室細細盤問。細心的陸之林從出來的徐曼正往校服上戴校徽的動作上，意識到了問題所在，又發(fā)現(xiàn)是李佳玉丟了校徽，便借著上廁所之機，跳出窗外找徐曼借來了校徽，李佳玉才得以順利過關。

學校查無所獲，馬遙遠又找到因為情感受挫借酒澆愁的李南，以表妹李佳玉的人身安全要脅李南協(xié)助查找兇手。李南找到佳玉，不動聲色地暗中查探。毫無防備的佳玉便將所有的來龍去脈和盤托出。李南又通過假意找徐曼道歉之機證實了佳玉所言非虛，便向馬遙遠告發(fā)了金浩。

馬遙遠和郭書彬馬上里應外合，沖入學校抓捕金浩。李南在最后一刻良心發(fā)現(xiàn)，趕緊通知金浩逃跑。雖然他很討厭金浩，卻由衷佩服他殺了大冢一郎，是好樣的。陸之林趕緊把自己在學校附近租的房屋鑰匙遞給金浩，讓他暫避。

面對馬遙遠在全校師生前的叫囂，李南主動站出來承認金浩是自己放的，被帶回警察局審問。不過李南一點都不害怕馬遙遠，因為他早已根據(jù)那枚紐扣的線索，追查到約瑟夫曾給馬遙遠定做過一套西裝，而那枚紐扣也是馬遙遠遺失在殺人現(xiàn)場的，他才是殺害徐定山的真兇。

被逼急的馬遙遠一槍打在了李南的胳膊上，頓時血流如注。李南忍著疼痛與他約定，兩人自此互相裝聾作啞，再不相欠。帶傷回到學校的李南一下子成了英雄，不僅贏得了同學們的好感和信任，徐曼和金浩對他的態(tài)度也有所改觀。

金浩洗出了在俱樂部里偶然拍到的大冢一郎照片，有了它就可以證明大冢一郎在執(zhí)行死刑時被偷梁換柱了。佳玉立刻把照片拿去父親的報社，第二天，《大冢一郎死而復生、警察局瞞天過海》的新聞就刊登了出來。

看過新聞后的劉宗山對馬遙遠產(chǎn)生了懷疑，秘密吩咐蔣大海調(diào)查馬遙遠。通過調(diào)查，馬遙遠的卑劣行徑全部浮出了水面，他不只是和日本人勾結將大冢一郎調(diào)了包，還是殺死徐定山的真兇。

劉宗山立刻下令將馬遙遠逮捕歸案并打入死囚牢，準備移送南京。沒想到典獄長韓道嵋私放了馬遙遠，兩人一起逃了。為避免丑聞敗露，劉宗山一方面封鎖消息，同時繼續(xù)緝拿金浩，不給共產(chǎn)黨留下口實。

徐曼為了金浩的安全，想把他接到法租界躲避。沒想到路上被警察局的人前后圍堵，進退兩難。關鍵時刻干成帶人從天而降，救走了金浩。事后，劉宗山又把徐曼抓進了警察局，強令她參加國民黨特工的特訓班，學成后為國效力。金浩為救徐曼，主動跑到警察局自首。