民國初期，蔚縣赫赫有名的武威鏢局大弟子漢鐵青帶領數位徒弟，保護著兩輛滿載貨物的牛車，匆匆行進在蔚縣境內狹窄的飛狐峪中。 突然，一支響箭劃破寂靜的長空，一支早已埋伏在峪中的響馬呼嘯而至。漢鐵青帶領徒弟們左突右擋，狹窄的山峪中頓時展開了一埸殊死混戰。 貨主東家被殺，貨主的外甥華惟臻眼看就要被殺，武威鏢局二徒弟靳百喚挺身相救。由于寡不敵眾，貨物也悉數被擄。華惟臻忍痛將舅舅的尸體留在河灘，隨漢鐵青來到武威鏢局。 就在被劫鏢的時候，武威鏢局內，鏢局掌門人郭述楊正在教一眾徒弟習武，同時為大徒弟周一龍與孫大沖的女兒郭玉嫻準備新婚的房子也在粉刷并打制新家具。但是郭玉嫻卻早已芳心暗許給郭述楊的二徒弟靳百喚，郭玉嫻橫下心來，如果父親硬逼自己與漢鐵青成親，她就要自殺。 漢鐵青等人扶著受傷的華惟臻回到鏢局，郭述楊大驚，他給王瑞昌敷藥，邊敷藥的過程中了解到這位幸存下來的華惟臻來自山西平遙，年僅18歲，乃貨主東家的外甥。此番叔侄二人變賣了全部家產，置辦了一些貨物，準備前往張家口經營買賣，不想卻在蔚縣遭此劫難。郭述楊當即向華惟臻表示，就算砸鍋賣鐵也要照價賠償所失鏢本，而且要將其安全送回山西老家。 之后郭述楊又詢問漢鐵青有關被劫鏢時候的情況，他分析劫鏢時的情景，對劫鏢的事情已經有了些許眉目并安排人手出去打探。第二日，郭述楊訓練徒弟們練功，練功的時候他與郭玉嫻發生矛盾，痛打郭玉嫻。他之所以不愿女兒與金靳百喚相好，乃是因為靳百喚當年偷過東家的物件兒，手腳不干凈，對他成見甚深。 郭玉嫻氣憤地往后院走，與走到甬道中的華惟臻相遇，郭玉嫻故意碰倒兵器架砸傷了華惟臻。就在郭述楊給華惟臻再次敷藥的時候，鏢局女傭花嬸突來報告郭玉嫻割腕自殺。 漢鐵青拿著解藥救活郭玉嫻。 夜晚，靳百喚偷偷去探望郭玉嫻，他要求郭玉嫻跟自己私奔，郭玉嫻不肯。華惟臻在院中無意中撞見靳百喚從郭玉嫻的閨房出來，手中的燈籠被靳百喚打滅。 靳百喚來到中院無意中聽到郭述楊與漢鐵青的對話，靳百喚氣憤師傅阻止郭玉嫻與自己來往，心中痛罵郭述楊，此時，郭述楊發現外邊有人偷聽，射出飛鏢，靳百喚逃走。 三徒弟孫繼山打聽到被劫的貨物在縣城龍云貨棧，郭述楊帶領一眾徒弟趕往縣城。來到縣城，貨棧常老板先是抵賴，但是當華惟臻分毫不差的將兩輛車上的貨物名稱說出的時候，常老板交待，貨物乃是鎮海鏢局的于槐交于他代為處理的，就在此時，常老板被一支武威鏢局特有的毒鏢射殺。