1937年11月12日日軍全面攻占上海，東方的巴黎就此淪落敵手。隨著中日間正面第一戰線作戰的結束，隱藏在地下的第二條戰線的作戰也正式拉開了帷幕…… 1938年初的一個深夜，軍統局上海站第一行動大隊第四行動組組長盧展飛奉命帶領他的組員，包圍了軍統上海通訊站第三臺站的駐地，要將這個已暴露的臺站轉移走。就在盧展飛布置停當準備進入時，突遭日本憲兵隊的來襲。盧展飛命令副組長徐孝臣和王少康率眾先將憲兵隊全殲，然后再實施轉移。而該臺站站長孫紹光對此一無所知。盧展飛的行動組和日本憲兵隊剛接上了火，孫紹光便收到了軍統總站用摩斯明碼發來的“毀掉電臺，立刻轉移！”的指示，立刻命令手下收、發報員拆、毀電臺及其它設備。 就在這時，一個年輕貌美的女人破門而入，命孫紹光等人隨其撤離。話音剛落，又一拎槍青年男子跌入倒地而亡，隨后年輕女人也被擊斃。孫紹光和收、發報員剛要跳窗逃離，三名日本憲兵沖進。收報員舉槍射擊，被當頭的憲兵準尉將槍擊落，而此時軍統特工也開始了由下向上地攻擊。憲兵準尉當機立斷，決定砍殺孫紹光等人。千鈞一發之際，孫紹光向憲兵準尉說出了自己的真實身份和姓名，告知對方自己是由日軍上海特務機關長原田陸軍少將特派臥底的秘密特工大西正平，并交出了與特務機關“重光堂”電臺聯絡的密碼本。收、發報員大驚不已。讓大西正平驚愕的是，真相大白之后，“死去”了的年輕女人和青年男子竟然起死回生，三個日本憲兵也竟然是假冒的。大西正平猜測這伙人是中共的特工，假憲兵準尉卻問他是否聽過“靈狐”這個名字。 當盧展飛帶領手下沖進來后，靈狐早已帶著大西正平離去。而當盧展飛得知是靈狐插了手，還要盧展飛代他向戴笠索要五根金條作為交還大西正平的贖金后，氣憤異常，痛罵靈狐。原來靈狐曾是“暗殺大王”王亞樵的得意門生，盧展飛在追殺王亞樵時曾與靈狐多次交過手，不但從未勝出過，還被靈狐擊傷，所以對靈狐恨之入骨。而此時的日本華中、華北方面軍為了打通津浦線，正全力以赴南北夾擊徐州。第五戰區司令李宗仁根據大本營統帥部“誘敵主力于津浦路方面，以遲滯敵人之溯江西進，”的命令，準備在臨沂、滕縣戰役后，在徐州東北門戶的臺兒莊進行一場更大規模的血戰，此決定得到了國防部和蔣介石的認可。 就在國民黨所有兵力部署到位，準備開戰之即，《徐州戰區兵力部署及作戰策略要圖》竟被國防部作戰機要參謀顧野萍盜拍。原來顧野萍這個人風流成性，生平最喜歡的只有女人。為此，日本女特工中村裕子投其所好，以色相為誘餌，同時又將國民黨武漢警備區司令王仁章的四姨太戚月茹介紹給他，使二人勾搭成奸，然后設下陷阱在王仁章率人捉奸之時殺掉戚月茹，嫁禍顧野萍讓其就范。顧野萍在中村裕子的威逼、脅迫下，秘密拍攝了《徐州戰區兵力部署及作戰策略要圖》。但最終的結果是，這份要圖的膠卷中村裕子不但沒有得到，反而被顧野萍擊傷，被軍統抓獲。 大戰在即，一觸即發，對軍隊進行重新部署調動已不可能。為了確保臺兒莊戰役的勝利，和參戰的幾十萬將士的生命安危，軍統局二處處長戴笠嚴令上海特工站，限期在顧野萍到達上海后的三日內將其捕獲。日軍上海特務機關長原田的輔佐官德本中佐對大西正平事件極為震怒惱火。特高科長渡邊洋向德本報告，已查明此事為上海黑道“狐門幫”所為。該幫首領靈狐和他的四名手下原是暗殺大王王亞樵的門徒，這些人和王亞樵一樣對大日本帝國懷有仇恨，誓以我們為敵，其能量及破壞、殺傷力巨大，不可低估。德本嚴令憲兵隊長河野茂和渡邊洋盡快鏟除狐門幫，為抓捕顧野萍鋪平道路。盧展飛召集手下宣布戴笠的密令，全力應對顧野萍的到來。而此時的靈狐和他的四名手下青龍、白虎、朱雀、玄武，也在研究抓捕顧野萍的行動計劃。在武漢，軍醫告訴戴笠經過搶救中村裕子已脫離危險，戴笠舒了口氣。