水千機(jī)喝得爛醉如泥，躺在地板上說(shuō)糊話，鐮倉(cāng)有意引誘水千機(jī)沉迷于美色不思進(jìn)取，喚來(lái)了一個(gè)藝妓服侍水千機(jī)。

云家在南碼頭有條不紊拍電影，水千機(jī)派出心腹阿寶到南碼頭探查，阿寶發(fā)現(xiàn)云家兄弟拍電影的時(shí)候鬼鬼祟祟，像是在進(jìn)行某種不可告人的計(jì)劃，他返回水千機(jī)身邊復(fù)命，認(rèn)定云家兄弟并非單純拍電影這么簡(jiǎn)單。

梅怡和返回居住的旅館，從門(mén)口的一個(gè)偽裝成賣(mài)煙的同伴手中拿走一張紙條。紙條上寫(xiě)著日方即將全面入侵中國(guó)的情報(bào)，梅怡和立即召集包括云飛川在內(nèi)的下屬，召開(kāi)緊急會(huì)議，提起時(shí)下的局勢(shì)，提醒眾人做好上海淪陷的準(zhǔn)備。日方為了侵略上海，派出了外號(hào)尾上針的高級(jí)日本特務(wù)，尾上針就是和美佳代子本人，她是“掘金計(jì)劃”的頭領(lǐng)，負(fù)責(zé)尋找云家遺失的十八噸黃金。藏匿黃金的云在天已經(jīng)死亡，云飛川開(kāi)始意識(shí)到父親之死更日方有關(guān)。

會(huì)議結(jié)束，云飛川與宋瑾再次因?yàn)楦星榈膯?wèn)題產(chǎn)生爭(zhēng)執(zhí)，宋瑾顧全大局希望云飛川娶水婷婷為妻，將水易龍拉攏到國(guó)民黨陣營(yíng)。云飛川不愿意犧牲自己的個(gè)人幸福，始終不愿意與宋瑾徹底繼絕情份。

梅怡和非常了解宋瑾的性格，知道宋瑾嘴上說(shuō)著要跟云飛川分手，其實(shí)心中依然愛(ài)著云飛川。在梅怡和看來(lái)，保家衛(wèi)國(guó)的革命者一樣也有資格追求自己的幸福，她不贊成宋瑾用犧牲自己幸福的極端方式為黨效力。

深夜，梅怡和蒙面出行，與同樣蒙面的神秘女人狹路相逢，神秘女人正是人稱(chēng)尾上針的和美佳代子，梅怡和身手稍遜一籌，被和美佳代子扎了一針。云飛岳不顧中毒危險(xiǎn)，為梅怡和吸出了毒液，他仔細(xì)端祥毒針，推斷出父親的兩個(gè)好兄弟也是死于毒針。梅怡和漸漸懷疑和美佳代子是日方特務(wù)，云飛岳向她表示，如果和美佳代子確實(shí)是日方特務(wù)，他定然不會(huì)手下留情。

宋瑾上門(mén)看望臥床休養(yǎng)的梅怡和，在梅怡和的追問(wèn)下坦承懷上了云飛川的孩子。