王九洲找到已經(jīng)生養(yǎng)過(guò)的月堇，而月堇很高興，他心里還一直惦記著她，她與王九洲一起回到貧民區(qū)時(shí)，發(fā)現(xiàn)被人跟蹤，打暈了他們。

王九洲想在大上海建一個(gè)無(wú)政府的理想社會(huì)，大家都很興奮，踴躍參加。建桃花源需要大筆資金，王九洲決定借用屠爺?shù)拇a頭和貨場(chǎng)做個(gè)大買(mǎi)賣(mài)。春風(fēng)覺(jué)得屠爺一直為日本人辦事不可靠，王九洲不以為然。

默庵得知手下人也被打暈了，女兒又沒(méi)了蹤影，知道她又和王九洲走到一起了，命令手下包圍貧民區(qū)，看到王出來(lái)就抓捕。

屠爺應(yīng)約和王九洲在醉紅樓見(jiàn)面，他試探王的虛實(shí)。王九洲拉開(kāi)衣服，露出懷中的炸藥，稱(chēng)一里之內(nèi)都有他的人馬。屠爺看到王九洲步步為營(yíng)，答應(yīng)與他合作。等王九洲走后，屠卻聯(lián)系常先生，串通起來(lái)對(duì)付王九洲。

六子感激九哥曾經(jīng)放了他，把此事告訴了王九洲。春風(fēng)把王九洲急需錢(qián)的事情告訴了月堇。月堇帶著兒子鐵蛋去找父親，默庵不再排斥，相反越來(lái)越喜愛(ài)這個(gè)外孫了。月堇趁機(jī)問(wèn)父親索要她原來(lái)的金銀首飾，要好好打扮自己。默庵不疑有他。

王九洲正在為資金缺少而焦慮，月堇把所有首飾都拿來(lái)了。王九洲很感動(dòng)，緊緊地抱著月堇。

月堇提醒王九洲此次與屠爺合作，風(fēng)險(xiǎn)太大。王九洲聽(tīng)不進(jìn)去，月堇提出要與玉英一起參加。

王九洲把裝有現(xiàn)金錢(qián)箱給了屠爺?shù)膬鹤油劳b貨后準(zhǔn)備離開(kāi)時(shí)，常先生帶人來(lái)?yè)屽X(qián)和貨物。王九洲早有堤防，前后夾圍。槍?xiě)?zhàn)中，王九洲抓了一個(gè)活口，屠威怕事情敗露，搶先一步，滅了口。屠威看到九哥的人拿走了錢(qián)箱，向其索要錢(qián)箱。王九洲也以其人之道，還以其人之身，打死了證人，帶著貨物離開(kāi)了。

王九洲回來(lái)后打開(kāi)錢(qián)箱，卻發(fā)現(xiàn)里面的錢(qián)被掉了包。月堇分析這件事就是屠爺與常先生串通起來(lái)的，覺(jué)得目前最主要的是把貨賣(mài)掉。

屠爺聽(tīng)了兒子的報(bào)告，懷疑王九洲早已得到消息，但現(xiàn)在對(duì)付他還不是時(shí)候，只得暫時(shí)忍下這口氣，等王貨出手后，再有所行動(dòng)。

默庵得知屠爺與王九洲之間的交易，大為惱火，只得加派人手抓捕王。

王九洲賣(mài)了貨物，給窮人發(fā)錢(qián)，大辦食堂請(qǐng)窮人和乞丐幫吃喝。惜之也開(kāi)辦了學(xué)堂，招收學(xué)員。春風(fēng)不贊同王九洲的做法，他認(rèn)為應(yīng)該先壯大隊(duì)伍。