葉三指責(zé)高揚(yáng)辦事不地道，高揚(yáng)對(duì)小吳的死十分遺憾，但只能執(zhí)行上峰的命令，他寧可讓那位母親抱著希望好好活下去。王群在渡邊面前認(rèn)錯(cuò)，他知道高揚(yáng)和李處長(zhǎng)在特訓(xùn)班曾是同學(xué)，王貌霖只是受了一些輕傷，他和日本人合作的事情被記者暴光，渡邊準(zhǔn)備對(duì)王貌霖提出嘉獎(jiǎng)，佐田想利用李處長(zhǎng)引出高揚(yáng)，渡邊讓他多在老鄭的身上下功夫。趙天龍見(jiàn)到王貌霖，王貌霖知道他為何而來(lái)，經(jīng)過(guò)碼頭之事讓他也鐵了心，他只能跟著日本人干。

趙天龍希望王貌霖跟他去香港，但至少能保住那條命，但重新開(kāi)始談何容易，趙天龍不相信日本人，王貌霖堅(jiān)持要和日本人合作。趙天龍已經(jīng)盡力，他讓葉三告訴陸玫，趙天龍感覺(jué)到上海灘越來(lái)越不太平。渡邊看到趙天龍和王貌霖的談話記錄，他派佐田做好安保工作。

老鄭經(jīng)審訊供出上海軍統(tǒng)站的聯(lián)絡(luò)點(diǎn)，王貌霖的突然消失讓高揚(yáng)和陸玫有些一籌莫展，他們準(zhǔn)備找葉三幫忙。高揚(yáng)發(fā)現(xiàn)情況不對(duì)，他撕下墻上照片后馬上撤退，隨即被人追殺，高揚(yáng)奮力抵抗，陸玫等人聽(tīng)到聲音后趕過(guò)去援助，高揚(yáng)在打斗之中受傷，槍聲也引來(lái)的軍警的搜查，高揚(yáng)砸開(kāi)診所找到工具取出身體上的彈頭，但他的血跡留下在玻璃門(mén)上，聽(tīng)到外面聲音后高揚(yáng)假裝暈倒，軍警到后被他打暈，但特務(wù)還是跟了過(guò)去。

高揚(yáng)在打斗中傷口被對(duì)手再次擊中，陸玫和老馬及時(shí)趕到，但老馬被挾持后受了重傷，高揚(yáng)和陸班急忙離開(kāi)。佐田在軍統(tǒng)聯(lián)絡(luò)站找到高揚(yáng)沒(méi)有燒完的照片，渡邊派人通知陸伯名不要出門(mén)，但電話卻沒(méi)能聯(lián)系上，陸伯名在車(chē)內(nèi)被朱美云狙殺。渡邊趕到時(shí)陸伯名已經(jīng)死去，老馬的犧牲讓隊(duì)員們?cè)黾恿藢?duì)日本人的仇恨。一個(gè)月后，老鄭去聯(lián)絡(luò)點(diǎn)時(shí)知道高揚(yáng)已經(jīng)提前來(lái)了，兩人相識(shí)多年，上峰還不知道老鄭還活著，除了高揚(yáng)，高揚(yáng)清楚他曾出賣(mài)過(guò)自己，老馮求他不要把自己活著的事情告訴別人，高揚(yáng)答應(yīng)了。

高揚(yáng)拿槍給老鄭讓他自己了斷，老鄭開(kāi)槍自殺。葉三通過(guò)特殊關(guān)系無(wú)意中打聽(tīng)到王貌霖的住處，從日本憲兵隊(duì)到那里很近，高揚(yáng)知道王思敏的特使來(lái)上海之前是不會(huì)上王貌霖出去的。佐田發(fā)現(xiàn)狙擊陸伯名的狙擊點(diǎn)，他很想和朱美云過(guò)招，渡邊猜出王貌霖的行蹤已經(jīng)暴露，他命佐田以狙擊手的想法做出刺殺方案。朱美云選擇了超遠(yuǎn)距離狙擊，碼頭上的目標(biāo)中槍后倒下。