上海和平歌舞廳，和平歌舞廳的老板吳猛求爺爺告奶奶的囑托何姝瑤，說今天晚上要來幾個日本軍官，讓她好好表現，何姝瑤煩不勝煩，說看她心情。何姝瑤關了門去見高慕青，給她帶了吃的，然后出了歌舞廳去尋陳小凡，好讓陳小凡把高慕青帶走。因為歌舞廳是個魚龍混雜的地方，不適合高慕青長呆。

上海花旗銀行，經理前來視察，因為秦海東（南僑總會上海分會聯絡站站長）請了半天病假，不帶臟字的損了他一通，原來秦海東就是拉人力車把高慕青送到歌舞廳的人，他的任務是利用銀行職員身份來兌換現金。等經理損完他后，秦海東坐了下來，回憶起了柳師傅任務前跟他交代的，柳師傅遞給他一枚戒指和一個地址，告訴他如果他出現意外請他照顧好他的家人。

上海日軍司令部，佐佐木大佐表示了對美智子的失望，他們在人力占優，情報占優的情況下竟然一無所獲，美智子表示他們并不完全是一無所獲，他們抓獲了一名俘虜，傷勢嚴重，正在醫院搶救。大佐稱目前，國際上對華援助足以影響戰爭走向，這就是高層為什么這么重視這次行動，命令他們一定要摧毀南僑總會，在上海乃至華東的物資運輸線，這次對南僑護送隊的阻擊，雖然不是全勝，但是也令敵方草木皆兵了。大佐問美智子誰來背叛徒的黑鍋合適，美智子毫不猶豫的答后羿來背這個叛徒的黑鍋最為合適。

陳小凡接到上級回電指示向王以山報告，一是要保證南洋護衛隊剩余成員的安全，二是要盡快聯系上后羿，通過他把籌賑款送往前線，上級指示根據情報五月花照相館是他們第二聯絡處。

王以山來到五月花照相館來見后羿，卻被貍貓換太子，來了個假后羿，王以山戳穿對方，秦觀贊嘆江山代有才人出，好厲害的年輕人，出來見王以山，秦觀是第二聯絡處主任，兩人一見如故，王以山開門見山，向他打聽后羿下落，秦觀表示后羿和老柳是單線聯系，他沒有他的聯系方式。于是王以山建議秦觀立刻轉移，保存有生力量，秦觀卻堅持要在這里守株待兔，他要查出叛徒是誰。他懷疑后羿。只有后羿行蹤莫測。后羿是秦觀一手帶大，雖然性格孤傲，但天縱奇才，連陳嘉庚都頗為看重，只人大了野心就大了。

幾個持槍穿黑衣的人闖進柳師傅妻兒屋中，要殺他們，柳妻求他們放過她的孩子，哭求中，秦海東及時趕來來救了母子兩人。王以山勸不動秦觀，只好就此別過，秦觀交代王以山五月花玉碎之后，能前來尋找答案。

美智子來到了五月花照相館，她給秦觀開出了兩個條件，如果他做不到就死，一是南僑總會有一條來往人的通道，歸秦觀負責，她想看路線圖，另一條是幫她誘捕后羿，秦觀卻痛快大笑起來，世間快事，莫過于歷經劫難猜疑，得知兄弟依舊同心！后羿不是叛徒！秦觀提出條件，給美智子一點線索，換來臨死前知道背叛者是誰，美智子答應，并說內奸是他們的熟人。秦觀打開書柜，拿出一個盒子，遮擋住眾人視線偷偷把一個金扣放在了書本夾層里。然后拿著盒子出來，打開是一把剪刀和一個鐲子，他表示這就是路線圖的線索，讓美智子過來告訴她怎么用，美智子注意到他把手探向腰間，秦觀徐徐吟道伏波惟愿裹尸還，定遠何須生入關，他揭開衣服，腰上綁的竟是炸彈！日本人最終沒有找到有用線索，死了兩個手下才幸免于難。

任務失敗后美智子打電話給神秘女人，說她抓捕后羿的最佳時機錯失了，她需要新的抓捕方法，神秘女人卻稱他們并沒有錯失機會，第一聯絡站被毀，后羿勢必會去第二聯絡站，一定要把五月花照相館恢復原貌。